Bill Hwang: 20 Milyar Dolar Kazanan ve 2 Günde Her Şeyini Kaybeden Popüler Tüccarın Yükselişi ve Düşüşü

- Kıdemli bir hisse senedi tüccarı ve riskten korunma fonu yöneticisi olan Bill Hwang, yıllar içinde milyarlarca dolar net değer topladı

- Ancak, Hwang sadece iki gün içinde kazandığı 20 milyar doları kaybettiği için milyarderler kulübünde uzun süre kalamadı.

- Zararın, büyük şirketlerden birinin yatırım portföylerindeki hisseleri düştükten sonra, şirketinin yatırım yapmak için aldığı kredileri ödeyememesinden kaynaklandığı bildirildi.

1982'de Sung Kook Hwang Güney Kore'den Amerika Birleşik Devletleri'ne göç etti ve belki de yeni ülkede kendini daha rahat hissetmek için İngilizce Bill adını aldı.

Los Angeles'taki California Üniversitesi'ne girdi ve sonunda Carnegie Mellon Üniversitesi'nde MBA derecesi aldı.

İki menkul kıymet firmasında satış elemanı olan Hwang, 1996 yılında Tiger Management'ta analist olarak işe girerek büyük bir çıkış yaptı.

Ayrıca okuyun

Kwamena & Penelope: Ganalı çift iş kurmak için emeklilik parasını nasıl kullandı?

1980 yılında kurulan Tiger Management, bir hedge fon öncüsü olarak kabul edildi.

Hedge fon nedir?

Riskten korunma fonu, müşterilerinin parasını piyasayı yenmek veya öngörülemeyen piyasa değişikliklerine karşı bir korunma sağlamak için alternatif yatırımlara yatıran bir yatırım şirketidir.

Buna göre, hedge fonlar Investopedia , yatırımcıları için aktif getiri veya alfa elde etmek için farklı stratejiler kullanır.

Analistten bir hedge fonunun sahibine: Hwang'ın milyarlara yolculuğu başlıyor

2000'lerde Hwang, Tiger Asia Management adlı kendi fonunu kurdu. Göre New York Times Hwang, Tiger Management'taki patronu Julian Robertson'ın New York fonunu dış yatırımcılara kapatmaya karar vermesinin ardından hamleyi yaptı.

Böylece Tiger Asia Management, Asya hisse senetlerine odaklandı ve hızla büyüdü. New York Times, hedge fonunun bir noktada dış yatırımcılar için 3 milyar dolar yönettiğini söyledi.

Bloomberg Hwang'ın sahip olduğu hedge fonunun varlıklarının yaklaşık 10 milyar doları bulduğunu kaydetti. İş patlıyordu!

Ayrıca okuyun

Cihatçı İsyancılar Mozambik'teki Otele Saldırdı, Güney Afrikalılar Muhtemelen Risk Altında

Ancak 2013 yılına gelindiğinde Hwang için işler sarpa sarmıştı. Bir zamanlar umut vaat eden hedge fon kariyeri çökmüştü, Forbes belirtilmiş.

İş dünyası haber medyası şunları söyledi:

'Finansal kriz sırasındaki ticari kayıplar onu alçaltmıştı ve şirketinin içeriden öğrenenlerin ticaretine ilişkin ABD ceza mahkumiyeti, Hwang'ı riskten korunma fonu oyunundan tamamen çıkardı. Asya internet ve medya hisselerinde uzmanlaşmış Tiger Asia hedge fonunu kapattı ve tüm müşterilerini kaybetti.'

ABD menkul kıymetler düzenleyicileri tarafından içeriden bilgi ticareti yapmakla suçlandı veya 2012'de Tiger Asia adına elektronik dolandırıcılık yapmaktan suçlu bulundu.

Archegos Capital Management 2013'te piyasaya sürüldü

2013'te Hwang, yaklaşık 500 milyon dolar ile kişisel servetini yönetmek için kurduğu aile ofisi Archegos'u kurdu. Yatırımcılar onu terk etmişti.

Ayrıca, en sevdiği pazar olan Hong Kong'da ve diğer Asya pazarlarında işlem yapması yasaklanan Hwang, dikkatini ABD borsasına çevirdi.

Ayrıca okuyun

Her gün ofisine giden 100 yaşındaki milyarderle tanışın

'Bagajına' rağmen, Hwang yakında tekrar bankaların gelini olacaktı, çünkü Archegos kazanan esnafı biriktirirken ve bir yatırım hissi yaratırken, birçoğunun kendisine muazzam miktarda para ödünç vermeye istekli olduğu bildirildi.

Archegos'un portföyü Amazon.com, Facebook, LinkedIn ve Netflix'i içeriyordu.

Zamanı gelince, çeşitli bankalardan alınan kredilerle, Hwang inşa edilmiş Archegos, 100 milyar dolarlık şaşırtıcı bir portföyden sorumluydu.

Hwang'ın net değeri 20 milyar dolara yükseldi. Bloomberg'e göre, zirvedeyken, Hwang'ın serveti kısaca 30 milyar doları gölgede bıraktı.

20 milyar dolar iki günde yok oldu

Archegos'un kaybı tek olarak tarif edilmiştir. 'Modern finans tarihinin en muhteşem başarısızlıklarından'. Bloomberg kaydetti 'Hiç kimse bu kadar çabuk para kaybetmedi' , Hwang'ın yaptığı gibi.

Finans haber medyasına göre, 57 yaşındaki ticaret uzmanı, Mart 2021'in başlarında elini katlayıp para kazansaydı, dünyanın milyarderleri arasında öne çıkacaktı.

Ayrıca okuyun

Bir milyarderin 12 ayda 35 milyar doları nasıl kaybettiğinin şaşırtıcı hikayesi

Diğer milyarderlerin servetleri çoğunlukla işletmelere, gayrimenkullere, karmaşık yatırımlara, spor takımlarına ve sanat eserlerine bağlıyken, Hwang'ın 20 milyar dolarlık net değeri çoğunlukla likitti; yani, somut işlere bağlı değil.

Ve sonra, iki kısa gün içinde yok oldu. Mart 2021'in sonlarında. 26 Mart Cuma günü, Archegos'un milyar dolarlık yatırım portföyünü oluşturmak için kullandığı kredileri temerrüde düşürdüğü öğrenildi.

Milyarlarca dolar ile Hwang, ViacomCBS'nin 20 milyar dolarlık hissesini topladı ve onu medya şirketinin en büyük kurumsal hissedarı yaptı.

Ancak, Mart ayı sonlarında ViacomCBS'nin hisseleri düştükten sonra, bankalar paralarını Hwang'ın şirketi Archegos'tan talep etti.

Archegos ödeyemediği için varlıklarına el koydular ve onları sattılar ve sonunda Hwang'ın 20 milyar dolarlık net değerini sildiler.

Bloomberg, Archegos'un felaket deneyiminin, Hwang kredileri veren bankaların neden olduğu tamamen önlenebilir bir felaket olduğunu kaydetti.

Finansal haber devi, bankalar kaldıraçlarını sınırlandırırsa veya paralarıyla yaptığı işi daha fazla görünür kılmakta ısrar ederse Hwang'ın kaybının minimum olacağını söyledi.

ABD borsa düzenleyicileri de işlemlerde yeterli şeffaflık olduğundan emin olmamakla suçlandı.

Öte yandan Kanadalı bir yatırımcı olan Andrew Wilkinson, fazla harcama ve ortak olmayı reddetmesi nedeniyle 12 yıl içinde 3,80 milyar NN'lik yatırım kaybetti .

Şirketi Flow, Facebook kurucu ortağı Asana'yı yaratana kadar her kuruluşun ve bireyin sahip olmak istediği modaya uygun iş uygulamasıydı.

Flow'un 3 milyon dolarlık yıllık geliri, Asana'nın rekabeti ve rekabet edecek finansman eksikliği nedeniyle 900.000 dolara düştü.